Première: 10 juin 1953.

Théâtre Campos Elíseos, Bilbao.

Musique: P. I. Tchaikovsky.

Chorégraphie: M. Petipa, L. Ivanov, V. Olaeta.

Il fait nuit au bord d’un lac. Les cygnes, autour de leur reine Odette, brillent au milieu d’un clair de lune. Le prince Siegfried dit à ses amis : « ne tirez pas », soudain, les cygnes deviennent des jeunes filles très belles. Odette explique à Siegfried le mystère dévoilé à ses yeux et comment le magicien Rothbart les a ensorcelées, elle et les dames de sa cour pour qu’elles deviennent des cygnes durant la nuit jusqu’à ce qu’un homme courageux démonte l’ensorcellement et la choisisse pour le trône. Dès que l’aube approche Rothbart pourra transformer ses captives, mais Siegfried sauve Odette, ils partent ensemble sur les eaux vers le monde des songes.